2025年全球交易最活跃的货币

全球外汇市场通常每周五天、每天24小时连续运作，交易活动在亚洲、欧洲和北美主要金融中心之间转换。活跃货币对和流动性会随时段变化，例如日元在亚洲时段通常更活跃，而美元在多个全球时段都大量交易，并不限于美国时段。

外汇交易以货币对表示，买入一种货币的同时卖出另一种。例如GBP/USD中，英镑是基础货币，美元是计价货币。买入该货币对相当于买入英镑并卖出美元；卖出则相反。报价表示一单位基础货币值多少计价货币。

股票市场有成千上万只证券，外汇市场也绝非只围绕18个货币对。可交易组合数量很多，但成交量集中在少数主要货币及货币对，包括美元、欧元、日元、英镑、人民币、瑞士法郎、澳元和加元等。

• 利率：利率及预期利差会显著影响汇率。套息交易会借入低收益货币，并投资于收益较高的货币，但同时承受汇率和政策变化风险

• 通胀：通胀与货币政策密切相关。央行可能调整利率以实现价格稳定目标，因此通胀数据会影响利率预期和货币价值

• 经济增长：GDP增长会影响企业活动、资本流动和政策预期，但强增长不一定必然导致通胀或货币升值

• 贸易数据：一国而不是单一公司出口多于进口时，可能产生本币需求，但汇率还受到资本流动、收入支付和市场预期影响

• 地缘政治事件：政治不确定性、国际冲突和政策变化会增加货币波动，并可能提高或降低避险需求

根据国际清算银行2025年4月三年期调查，前十种货币为美元、欧元、日元、英镑、人民币、瑞士法郎、澳元、加元、港元和新加坡元。由于每笔交易涉及两种货币，货币份额合计为200%。原文把离岸人民币CNH当作独立货币并将新西兰元列入前十，已按BIS最终统计口径修正。

美元位于全球外汇交易首位。BIS数据显示，2025年4月美元出现在约89%的外汇交易一侧。主要原因包括：

• 美国拥有全球最大的经济体之一，并在国际贸易与资本市场中占据重要地位

• 美元是最主要的官方储备货币，广泛用于央行储备、跨境交易、融资和投资

• 黄金、石油和铜等许多大宗商品以美元计价

美元价值主要受到美国经济、联邦储备政策、全球融资状况和避险需求影响。厄瓜多尔、萨尔瓦多和巴拿马等采用美元的经济体规模相对较小，通常不是美元全球定价的主要驱动因素。

欧元是全球第二活跃的货币，在BIS 2025年调查中出现在28.9%的交易一侧。欧元目前由21个欧元区成员国使用；原文所称19国已过时。它也是仅次于美元的主要官方储备货币，储备份额应以IMF最新COFER数据为准。

欧元受到欧元区各国经济与政治状况、欧洲央行政策、GDP、通胀、就业数据，以及欧盟更广泛地缘政治发展的影响。

日元是2025年第三活跃的交易货币，在BIS调查中占16.8%。它也是主要储备货币，并因日本长期相对较低的利率而常被用于套息交易；日本利率正常化会改变这一交易的成本和风险。

日元受日本经济、贸易、能源进口、工资与通胀以及日本银行政策影响。日本出口汽车和电子产品，但汇率与出口需求的关系并非单向；人民币变化也只是众多区域因素之一。

英镑在2025年仍是第四活跃的交易货币，BIS统计份额为10.2%。它也是主要储备货币之一，并通常被视为现今持续使用历史最久的货币之一。

英镑受到英国通胀、GDP、就业、财政政策和英格兰银行货币政策影响，英国脱欧后的贸易与投资关系也仍是重要因素。

澳元在2025年BIS排名中位于瑞士法郎和人民币之后，不再是第五。它仍是交易活跃的商品货币，并受到铁矿石、煤炭和其他出口商品价格与需求影响；铜不是澳大利亚最具代表性的主要出口之一。

澳元还受到澳大利亚储备银行政策、贸易条件、国内增长和主要贸易伙伴需求影响。

加元在2025年仍位列全球交易最活跃货币前十，但排名低于瑞士法郎和澳元。它与石油等商品价格存在联系，不过这种关系会随周期变化，并非油价上涨就必然使加元升值。

美国是加拿大最大的贸易伙伴，因此美国经济和跨境贸易会影响加元。美加利差也很重要，但加拿大利率高于美国并不保证加元升值，因为增长、风险情绪和预期同样发挥作用。

瑞士法郎是瑞士和列支敦士登的官方货币。BIS指出其交易份额在2025年上升，并跃居全球第六。它常被视为避险货币，这与瑞士的制度、外部资产状况和金融中心地位有关。

经济不确定时期瑞郎有时会升值，但并非每次都如此。瑞士与欧盟贸易联系紧密，瑞郎也受到欧元区状况和瑞士国家银行政策影响。

BIS把在岸和离岸人民币交易合并统计为人民币，而不是把CNH作为独立货币。人民币在2025年位列全球第五活跃交易货币。其官方储备份额与交易份额不是同一概念，应分别使用IMF和BIS数据。

人民币受到中国贸易条件、增长、资本流动、中国人民银行政策，以及与美国和欧盟等主要贸易伙伴关系影响。

港元位列2025年前十。香港联系汇率制度把美元兑港元维持在7.75至7.85的兑换保证区间，而不是严格固定在7.80。港元也会被一些官方机构持有，原文称其“不作为全球储备货币”过于绝对。

2025年BIS最终排名中，新加坡元进入前十，取代原文所列新西兰元。新加坡作为主要外汇交易中心，其货币受到贸易、资本流动和新加坡金融管理局以汇率为中心的货币政策框架影响。

新加坡元与新加坡开放型经济、电子产品及服务贸易和区域需求密切相关。新西兰元仍是活跃货币，但未进入2025年BIS前十。

了解主要交易货币后，还需掌握以下外汇交易要点。

建立外汇仓位之前，应先了解宏观背景。货币会受到经济数据、央行政策、财政变化和全球风险情绪影响。

可以关注GDP、通胀和就业等指标，以及央行公告和决议。这些事件可能带来波动，但数据结果与市场预期之间的差异通常比数据本身更重要。

技术分析工具可帮助衡量波动并寻找潜在入场与退出区域。常用指标包括：

• 平均真实波幅（ATR）：衡量指定周期内真实波幅的平均值，而不一定是“日均”波动

• 布林带：波动上升时通常扩张，波动下降时通常收缩，可辅助观察潜在突破或回归

• 相对强弱指数（RSI）：衡量动能，并可在进入超买或超卖区间时提示潜在转折，但不能保证反转

风险管理是外汇及其他交易的重要组成部分。常见方法包括：

• 设置止损单限制损失，但普通止损在跳空或流动性不足时可能滑点

• 根据风险承受能力、止损距离和市场状况调整仓位规模

• 分散交易，避免对单一货币、地区或同一宏观因素暴露过度

• 设定现实的风险回报比，比较潜在收益与承担的损失风险

可根据交易风格、时间和货币波动选择不同策略。常见方法包括：

• 剥头皮：在一天内进行多笔快速交易，试图捕捉微小价格变化，对成本和执行速度高度敏感

• 波段交易：持仓数日或数周，以捕捉中期走势

• 突破交易：价格越过支撑位或阻力位时寻找入场机会，同时防范假突破

应持续关注持仓，并在波动或市场条件改变时按交易计划调整。定期审查未平仓头寸，关注全球事件及流动性变化。

美元是全球交易最广泛的货币。BIS 2025年调查显示，它出现在约89%的外汇交易一侧。美元也是最大的官方储备货币，但“超过60%”已不再稳定准确，应以IMF最新COFER季度数据为准。

根据BIS 2025年调查，EUR/USD仍是全球交易最活跃的货币对，约占全球外汇成交额21.2%。其流动性通常较高、点差较窄，但波动并不总是较低。

如果“最强”仅指一单位本币可兑换的美元数量，科威特第纳尔通常位居前列。但单位面值由货币制度和计价方式决定，并不能代表经济实力、购买力或投资回报。