全球交易量最高的五大货币对

¹ 来源：国际清算银行《2025年三年期中央银行外汇与场外衍生品市场调查》最终数据。

这个全球交易量最大的货币对连接欧元区和美国两大经济体，是外汇市场的重要基准。

汇率：实时变动；原文示例日期2025年6月13日约为1欧元兑1.156美元

EUR/USD通常流动性充足，但并非总是平稳或可预测。较大波动常由央行利率信号、美国就业数据、欧元区经济数据或地缘政治事件引发；避险阶段美元有时会走强。

EUR/USD受到全球交易者和投资者广泛关注，因为两地经济数据发布频繁、信息透明度较高，而且庞大的流动性通常有利于快速成交和较低交易成本。不过，重大数据和政策意外仍可能造成波动、点差扩大和滑点。

该货币对反映美国与日本经济和货币政策之间的关系，是机构交易者尤其是亚洲时段的重要工具。

汇率：实时变动；原文示例日期2025年6月13日约为1美元兑144.3日元

主要特点：

USD/JPY对全球风险和两国收益率变化较敏感。风险事件发生时日元有时升值；市场平稳且美国利率相对更高时，该货币对可能形成较持续的趋势。不过，这些关系并非在每个时期都成立。

USD/JPY同时体现风险偏好与利差交易逻辑，可用于对冲或主动交易。其流动性较高，且受到两国央行政策显著影响，常用于技术分析和套息策略。它也是亚洲交易时段最活跃的货币对之一。

这个历史悠久的货币对据称因伦敦与纽约之间早期传输汇率的海底电报电缆而得名。其波动通常高于EUR/USD，因此受到活跃交易者关注。

汇率：实时变动；原文示例日期2025年6月13日约为1英镑兑1.355美元

主要特点：

波动率往往高于EUR/USD，潜在机会与风险均更大

英国公布意外经济或政治消息时，GBP/USD可能快速大幅变动。在英国与欧元区驱动因素相近的阶段，其走势有时会与EUR/USD呈现正相关，但相关性并不固定。

“Cable”的平均日内波动通常高于部分其他主要货币对，因此吸引短线交易者。伦敦与纽约交易时段重叠期间，市场活动和成交量通常较强。政治敏感性、技术走势和明确的基本面驱动因素共同带来交易机会，同时也会放大风险。

人民币在全球贸易和金融中的使用不断扩大。USD/CNY连接全球最大的两个单一国家经济体，并受到中国的汇率形成机制、跨境资本流动和中美经济关系影响。

汇率：实时变动；在岸人民币CNY与离岸人民币CNH的交易和定价环境有所不同

与中国经济、贸易和资本流动密切相关

USD/CNY对中国经济数据、政策信号、中美贸易关系和美元整体走势敏感。人民币汇率由市场供求决定，同时受到以中间价为基础的管理浮动制度影响。

USD/CNY反映中国贸易、资本流动及政策预期。BIS数据显示，其成交额在2022年至2025年间显著增长，使其超过GBP/USD成为全球第三大货币对。交易者应区分在岸CNY与离岸CNH市场，并注意市场准入、交易时段和政策规则差异。

加元具有商品货币属性，其中原油价格尤为重要。加拿大与美国高度紧密的贸易关系也使该货币对对经济和政策消息敏感。

汇率：实时变动，不应使用AUD/USD汇率代替USD/CAD

主要特点：

商品货币属性，尤其受到原油价格影响

常用于围绕油价、利率和贸易消息的交易

汇率：实时变动；原文示例日期2025年6月13日约为1美元兑1.363加元

由于加拿大是重要能源出口国，油价上涨有时会支持加元，使USD/CAD下跌；油价下降时则可能相反。但这种关系会受到利率、风险情绪和贸易流动等因素影响。过往表现不代表未来表现。

该货币对会对油价、库存数据、地缘政治事件以及加拿大央行和美联储会议等基本面因素作出反应。美加两国经济联系紧密，为市场持续提供交易驱动因素。即使流动性较高，新闻时段仍可能发生跳空、点差扩大和不可预测的走势。

根据BIS 2025年调查，EUR/USD、USD/JPY、USD/CNY、GBP/USD和USD/CAD是全球成交额最高的五个货币对。它们通常具有较高流动性和丰富的公开数据，并受到利率政策、贸易、大宗商品价格和地缘政治发展的影响。

对于希望了解货币交易或深化策略知识的交易者，这些主要货币对可作为研究市场结构的起点，但并不保证盈利，也不能替代适当的风险管理。

不存在适用于所有人的“最赚钱”货币对。盈利能力更多取决于交易策略、风险管理、成本和时机，而不是货币对本身。

外汇市场很难预测。EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD和AUD/USD等主要货币对通常流动性较高，但仍会受到经济数据和政策变化冲击。

GBP/NZD、GBP/JPY和AUD/JPY等交叉盘，以及部分新兴市场货币对，往往具有较大平均日波幅；具体排名会随时间和测量方法变化。